喜馬拉雅，中國(guó)最大的在線音頻平臺(tái)，要上市了。
9月13日晚，港交所公布了喜馬拉雅上市招股書(shū)，這是繼今年5月1日提交赴美上市招股書(shū)又撤銷(xiāo)后，喜馬拉雅又一次提交招股書(shū)。
取消赴美IPO轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港
今年7月以來(lái)，中概股赴美IPO被按下暫停鍵。
美國(guó)金融調(diào)查公司公布數(shù)據(jù)顯示，7月中國(guó)企業(yè)赴美IPO上市數(shù)量?jī)H有一家(腦再生科技控股有限公司登陸納斯達(dá)克)，8月中國(guó)企業(yè)赴美IPO數(shù)量為零。
赴美上市企業(yè)數(shù)量“歸零”的背后是外部環(huán)境發(fā)生劇烈變化。
此前，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)主席Gary Gensler在社交平臺(tái)上發(fā)布視頻稱(chēng)，已要求SEC人員暫停處理中國(guó)公司通過(guò)VIE架構(gòu)在美國(guó)上市。同時(shí)，Gary Gensler重申，“如果中國(guó)運(yùn)營(yíng)公司的審計(jì)師在未來(lái)三年內(nèi)不公開(kāi)他們的賬簿和記錄，無(wú)論是在開(kāi)曼群島或中國(guó)注冊(cè)的公司將無(wú)法在美國(guó)上市。”
這也意味著，中概股赴美IPO將面臨更多不確定性。
因此，包括喜馬拉雅在內(nèi)，小紅書(shū)、哈啰出行、七牛云、Keep、天鵝到家、貨拉拉、小馬智行、美菜等中國(guó)企業(yè)相繼取消或終止赴美IPO進(jìn)程。
針對(duì)上市地點(diǎn)的變動(dòng)，喜馬拉雅表示：“我們基于對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)整體環(huán)境等綜合因素的考慮，公司管理層決定撤銷(xiāo)擬在美國(guó)進(jìn)行的首次公開(kāi)招股，選擇香港聯(lián)交所作為更適合的上市地點(diǎn)�！�
此外，中國(guó)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室7月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法 ( 修訂草案征求意見(jiàn)稿 ) 》對(duì)赴境外上市的公司作出了特殊規(guī)定，要求“掌握超過(guò)100萬(wàn)用戶(hù)個(gè)人信息的運(yùn)營(yíng)者赴國(guó)外上市，必須向網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室申報(bào)網(wǎng)絡(luò)安全審查 ”。
而截至2021年6月30日，喜馬拉雅的平均月活躍用戶(hù)達(dá)到2.621億，超過(guò)100萬(wàn)。對(duì)此，喜馬拉雅也在招股書(shū)申報(bào)稿中做出說(shuō)明：
2021年上半年?duì)I收25.14億元
公開(kāi)資料顯示，喜馬拉雅成立于2012年，總部位于福建廈門(mén)，創(chuàng)始人為福建籍商人余建軍，是一家在線音頻平臺(tái)，致力于通過(guò)聲音向數(shù)億人分享智慧和快樂(lè)。
根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)(CIC)數(shù)據(jù)，截至2021年6月30日止六個(gè)月，喜馬拉雅移動(dòng)端主應(yīng)用程序平均月活躍用戶(hù)在中國(guó)在線音頻應(yīng)用程序中排名第一。同期，就用戶(hù)移動(dòng)端總收聽(tīng)時(shí)長(zhǎng)和在線音頻總收入而言，喜馬拉雅是中國(guó)最大的在線音頻平臺(tái)。
截至2021年6月30日止六個(gè)月，喜馬拉雅平均總月活躍用戶(hù)達(dá)到2.621億，移動(dòng)端平均月活躍付費(fèi)用戶(hù)達(dá)到1420萬(wàn)，較2020年同期增長(zhǎng)65.5%。
盡管是在線音頻行業(yè)頭部公司，但喜馬拉雅還未實(shí)現(xiàn)盈利。
招股書(shū)顯示，喜馬拉雅2018-2020年?duì)I收分別為14.81億元、26.98億元、40.76億元。2021上半年，營(yíng)收25.14億元，同比增長(zhǎng)55.5%。
招股書(shū)顯示，喜馬拉雅主要變現(xiàn)渠道包括付費(fèi)訂閱、廣告、直播以及其他創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，包括銷(xiāo)售自行研發(fā)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、IP衍生文創(chuàng)產(chǎn)品、定制音頻服務(wù)、電子商務(wù)及反向出版(將受歡迎的專(zhuān)輯轉(zhuǎn)換為出版書(shū)籍)。其中，付費(fèi)訂閱服務(wù)是喜馬拉雅的基本盤(pán)，在2020年貢獻(xiàn)了超過(guò)20億元收入，占比達(dá)到49.2%。
凈利潤(rùn)方面，2018年、2019年及2020年，公司虧損分別為31.42億元、19.25億元及28.82億元。2021上半年，喜馬拉雅虧損達(dá)到68.66億元。2018年至2020年，公司經(jīng)調(diào)整虧損總額(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)分別為7.56億元、7.48億元及5.39億元；2021年上半年，經(jīng)調(diào)整凈虧損為3.24億元，毛利潤(rùn)為14.04億元。
在此前赴美上市的招股說(shuō)明書(shū)中，喜馬拉雅提到，“我們過(guò)去處于凈虧損狀態(tài)，將來(lái)可能還會(huì)虧損。”
股東包括騰訊、小米等
喜馬拉雅成立九年以來(lái)，先后獲得9輪融資，也有多家明星機(jī)構(gòu)投資。
招股書(shū)顯示，喜馬拉雅的戰(zhàn)略投資者包括騰訊、閱文、百度、小米、好未來(lái)、索尼音樂(lè)，財(cái)務(wù)投資者包括美國(guó)泛大西洋投資集團(tuán)、摯信資本、高盛、興旺投資、創(chuàng)世伙伴資本、普華資本、合鯨資本等。
股權(quán)方面，此次港股IPO前，喜馬拉雅聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO余建軍持股13.53%。興旺投資合計(jì)持股為10.72%，Trustbridge(摯信資本)持股為7.46%，騰訊旗下Image Frame持股為5.40%，General Atlantic持股為4.19%，閱文集團(tuán)持股為3.08%，合鯨資本持股為2.9%，China Creation Ventures持股為2.1%，好未來(lái)持股1.77%。
今年5月，喜馬拉雅曾宣布提交赴美IPO的申請(qǐng)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)估計(jì)，集資規(guī)模約在5億至10億美元。本次赴港上市，喜馬拉雅并未披露此次港股IPO擬募資金額。
對(duì)于募集資金用途，招股書(shū)稱(chēng)將用于四大方面，一是繼續(xù)擴(kuò)大及提升公司所提供的內(nèi)容并賦能內(nèi)容創(chuàng)作者；二是提升公司的下一代技術(shù)、AI及大數(shù)據(jù)能力，以加強(qiáng)公司于在線音頻行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位并進(jìn)一步提高公司的營(yíng)運(yùn)效率；三是繼續(xù)投資營(yíng)銷(xiāo)及品牌建設(shè)(包括營(yíng)銷(xiāo)及促銷(xiāo)活動(dòng))，以進(jìn)一步擴(kuò)大公司的用戶(hù)群及推廣“喜馬拉雅”品牌，促進(jìn)健康及優(yōu)質(zhì)的用戶(hù)增長(zhǎng)；四是用于潛在戰(zhàn)略合作關(guān)系及聯(lián)盟、投資及收購(gòu)。
