2月6日，“述學(xué)·咨政——第14屆福建省社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果獎(jiǎng)?wù)共ァ钡谑黄凇禩he Effect of Fair Value Accounting on the Performance Evaluation Role of Earnings(公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)盈余信息的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估角色的影響)》正式上線(xiàn)，并在東南網(wǎng)、海峽網(wǎng)、閩南網(wǎng)、“學(xué)習(xí)強(qiáng)國(guó)”福建學(xué)習(xí)平臺(tái)等平臺(tái)播出。
“述學(xué)·咨政——第14屆福建省社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果獎(jiǎng)?wù)共ァ钡谑黄谘?qǐng)了廈門(mén)大學(xué)財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)研究院副院長(zhǎng)胡金帥介紹第14屆福建省社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)作品《The Effect of Fair Value Accounting on the Performance Evaluation Role of Earnings(公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)盈余信息的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估角色的影響)》如何加強(qiáng)和豐富了人們對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息契約有用性的理解。
在財(cái)務(wù)報(bào)告中廣泛使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)降低財(cái)務(wù)盈余信息的契約有用性(即公司管理層的契約合同的薪酬水平多大程序上取決于公司公允價(jià)值會(huì)計(jì)盈余業(yè)績(jī))。論文以全球22個(gè)經(jīng)濟(jì)體2005年強(qiáng)制采用國(guó)際報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)事件為自然實(shí)驗(yàn)，以受IFRS公允價(jià)值條款影響大的上市公司為實(shí)驗(yàn)組樣本、受公允價(jià)值條款影響小的公司為對(duì)照組，運(yùn)用雙差分模型進(jìn)行了實(shí)證分析。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)契約理論強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)告信息對(duì)高管業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的重要性(即財(cái)務(wù)信息的契約有用性)，而公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告中的廣泛運(yùn)用有損于財(cái)務(wù)信息的契約有用性�，F(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)國(guó)際報(bào)告準(zhǔn)則的研究主要集中在研究對(duì)財(cái)務(wù)信息價(jià)值評(píng)估作用的影響方面，而對(duì)契約有用性的影響的研究非常有限，且結(jié)論不一致。《The Effect of Fair Value Accounting on the Performance Evaluation Role of Earnings(公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)盈余信息的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估角色的影響)》研究結(jié)果表明這種不一致性是由于國(guó)際報(bào)告準(zhǔn)則的公允價(jià)值和非公允價(jià)值條款對(duì)財(cái)務(wù)信息的契約有用性有著正反兩方面的作用。同時(shí)研究結(jié)果也揭示了公司治理中董事會(huì)是如何調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告的公允價(jià)值信息以對(duì)管理層進(jìn)行更有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和薪酬激勵(lì)契約合同設(shè)計(jì)。
《The Effect of Fair Value Accounting on the Performance Evaluation Role of Earnings(公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)盈余信息的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估角色的影響)》的研究發(fā)現(xiàn)解決了學(xué)術(shù)界關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息如何影響財(cái)務(wù)信息的契約有用性的理論爭(zhēng)論；揭示了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的“雙刃劍”作用，在提升財(cái)務(wù)信息價(jià)值相關(guān)性的同時(shí)，降低了其契約有用性。(記者 李行云)